聚焦中国

贝恩全球合伙人李承欢:碳中和时代来临,ESG投资如何把握新风口?

近日,贝恩公司全球合伙人李承欢受邀在由中国社会企业与影响力投资论坛主办的“中国影响力投资媒体班(首期)”中分享贝恩关于ESG投资的最新洞察,与众多来自知名影响力投资机构、国际组织、学术机构、第三方专业机构等嘉宾交流真知灼见,推动资本向善潮流,包括:Tiedemann Advisors全球影响力投资董事总经理Jed Emerson、绿动资本董事长兼首席执行官白波、盛世投资首席可持续发展官姜燕、万向信托慈善信托部总经理李元龙、亚投行战略主任林兴义、TPG集团中国管理合伙人孙强等。

提及近年 “碳中和”、“碳达峰”等热词,李承欢表示,ESG(环境,社会和公司治理)与其是密切相关的,“碳中和”聚焦的是Environment(环境)的问题。当前,碳排放权的交易机制是碳减排的关键政策,企业需要重点关注。

目前,中国碳排放量主要集中在能源、工业、交通等行业。对于钢铁工业,余热回收、废渣回收等仅能贡献10%左右的减排,长远看,企业应当依托技术转型和流程更新实现碳减排。对于互联网和高科技行业,企业可以投资新能源电力取代传统电力,同时运用环保材料建设绿色园区。针对消费品行业,企业需要重点关注范围三的减排,对上游提出减排要求,对下游进行减排赋能。

很多行业的项目都有自身的ESG价值,但是投资机构可以选择与自身相关度和优先级更高的领域,比如重点关注产品安全、员工健康与安全、多元化和包容性等主题。在案例分析板块,李承欢分享了风能发电和植物肉两个案例。

同时,部署ESG战略时,私募机构通常采用分阶段、分步骤的形式:

1、ESG合规阶段,即在交易搜寻阶段寻找合规企业

2、ESG采纳阶段,机构会对交易团队提示ESG风险和提供ESG尽调的支持

3、ESG整合阶段,将ESG完全融入到GP的决策和战略中。在基金层面,增加与ESG有关的KPI,并根据KPI向LP进行报告;在交易层面,对关键问题强制进行ESG尽调;在被投企业层面,推出ESG转型项目,定期报告相关进程

想要开展ESG领域的最佳实践,投资机构可以基于基金战略、投资者关系、募、投、管、退、运营这7大板块进行。